Wertoptimierung und Transaktion von
Bestandsimmobilien
Auf der Grundlage einer aktiven Portfolio-Management-Strategie konzentriert sich das Segment Real Estate auf die Wertoptimierung von Büroimmobilien im eigenen Bestand. Dabei orientiert sich das Segment an spezifischen Objektpotenzialen und den Zyklen der europäischen Märkte. Investmentschwerpunkte sind die deutschen Top-Büromärkte sowie ausgewählte europäische Metropolregionen.
Real Estate identifiziert weiterhin Opportunitäten im An- und Verkauf und nutzt diese selektiv zur strategischen Weiterentwicklung unseres Portfolios. Ausgewählte Immobilien werden veräußert, wenn keine Wertpotenziale mehr gesehen werden oder wenn sie sie nicht strategiekonform sind. Die Intensivierung der Asset Management-Aktivitäten, insbesondere Mieterbindung und Neuvermietung, steht im Mittelpunkt.
IVG Investment - Real Estate
| in Mio. € | H1/2009 | H1/2008 | Q2/2009 | Q2/2008 |
| Umsatzerlöse gesamt | 185,0 | 183,7 | 91,8 | 91,8 |
| davon Nettomieten | 161,9 | 162,7 | 79,3 | 83,5 |
| Unrealisierte Marktwert- änderungen von Investment Property |
-86,5 | -168,3 | -52,8 | -123,2 |
| Realisierte Marktwert- änderungen von Investment Property |
-52,0 | 13,3 | -53,3 | 8,7 |
| EBIT | -26,3 | -27,8 | -51,8 | -47,3 |
| davon unrealisierte Wertveränderungen |
-90,3 | -169,9 | -53,0 | -142,2 |
| EBIT vor Wertänderungen |
64,0 | 142,1 | 1,2 | 76,9 |
Stand 30.06.2009
Die Betreuung der Immobilien erfolgt über den operativen Bereich Asset Management mit IVG-eigenen Niederlassungen vor Ort. Kompetente Teams nutzen Hebel zur Wert- bzw. Rentabilitätserhöhung wie Refurbishment, nachhaltige Erhöhung von Mieteinnahmen, Steigerung des wirtschaftlichen Vermietungsgrads und Heben von Baurechtsreserven. Investitions- und Desinvestitionsentscheidungen basieren dabei auf umfassenden Markt- und Objektanalysen.
In Abhängigkeit von den Marktentwicklungen erfolgt eine weitere Portfoliooptimierung durch sukzessive Akquisitionen. Co-Investments und Joint Ventures ermöglichen dabei zukünftige Chancen- und Risikoteilung und überproportionale Erfolgsbeteiligung. Das Portfolio enthält eine ausgewogene Mischung aus langfristig stabilen, weitgehend vollvermieteten Core/Core+-Immobilien sowie Value Add-Immobilien, deren Wertsteigerungspotenzial sich durch aktives Asset Management heben lässt. Nicht strategiekonforme Immobilien aus dem Segment Workout werden veräußert.
Strategische Maßnahmen nach Investmentprofil
- Core/Core+: Vermietungsgrad halten bzw. steigern, antizyklische Transaktionen, selektive Verkäufe
- Value Add: Objektqualität steigern, Leerstände abbauen; sukzessive Verkäufe nach Repositionierung
- Workout: Abgabe nicht strategiekonformer Objekte durch Verkauf
